Теория Доу – это метод трейдинга, разработанный Чарльзом Доу для практического применения на Фондовом Рынке. Теория Доу – основа технического анализа финансовых рынков. Главная идея теории Доу заключается в том, что изменение цены включает в себя всю рыночную информацию.
Теория Доу Джонса
1. Рынок учитывает факторы, которые влияют на стоимость. Это новости, экономические, политические, психологические факторы, которые уже оценены и учтены ценой на графике. Смысл в том, что цена не изменяется случайным образом, а реагирует на новости или другие причины. При этом цена может свободно подняться выше уровня сопротивления на позитивных новостях и обвалиться ниже уровня поддержки на негативных.
Кроме того инсайдеры могут распродавать акции, зная, что будет негативный отчет, чем вызовут движение цен вниз. Пример из фармацевтики – изобрели новую вакцину и цена полетела вверх, нашли угрозу и цена полетела вниз.
2. Движение цен подчинено тенденциям. Этот постулат является основой для построения торговых систем. Смысл в том, что если есть направление в движении цены, то оно продолжится до тех пор, пока не появятся факторы, влияющие на изменение в направлении этой цены.
При этом важно понимать, что есть три фазы в движении цены:
- 1-я фаза когда крупный игрок набирает позицию и набрав ее, отпускает цены.
- 2-я фаза, фаза оживления рынка или вовлечения, когда ритейл игроки, заметив рост, также начинают закупаться.
- 3-я фаза самая интересная, здесь крупный игрок продает все свои акции, набранные в 1-й фазе, а ритейл продолжает покупать. Далее, крупный игрок, перестает поддерживать цены и движение меняется.
Чтобы не оказаться в положении «покупка на предложении или продажа на спросе», нужно знать логику поведения цен и все нюансы.
3. Тренд должен подтверждать направление движения объемами. Если акция интересна к покупке, то проторгованный за единицу времени объем будет выше среднего и это подсказка что покупать можно. Это дает понимание того, где брать актив и будет ли продолжение роста.
4. Индикаторы подтверждают друг друга. Если вы захотели купить акцию компании и акция растет в цене, то проанализируйте остальные акции данного сектора, а лучше настроение рынка в целом. И если остальные акции в секторе не растут, то и не стоит брать данную, эмитент быстро обвалится в цене.
5. История повторяется – комментарии излишни!
Технический Анализ Фондового Рынка (Лекция): Ссылка
